「所以不是有净利就一定有现金，也不是营业现金流负，就一定造假。」林予琛道，「新公司快速成长、季节性备货，都可能先耗钱。要看这些投入何时回来，能不能回来，以及我们凭什麽相信。」
陈凯打开银行调节表。「期初现金一百。营业负二十四，投资负五十，筹资正二十，没有汇率影响，期末四十六。银行余额已核过，不是报表算一算便多出来的数字。」
「投资那五十？」
「买设备与列为开发资产的支出合计七十，处分旧设备收二十。筹资则是新借七十、还银行本金四十、付租赁本金十，合计正二十。这家公司的利息付现列营业活动，前後期采同一政策。」
林予琛将四十六圈起来。原来多借了钱，还是从一百掉到四十六；若财务主管只展示新增授信七十，就像只告诉人浴缸开了水，故意不提底下有洞。
「不能拿借款当营收，也不能把卖资产当每年都会有的营运造血。」他说，「我想知道的是，不卖设备、不增加借款，正常生意能不能养自己。」
「也别急着把所有资本支出都说成浪费。」陈凯把七十旁边画一道线，「维持设备运转与新增扩张，要拆开。自由现金流也没有一个可以乱套的万用版本，先说清楚你扣了什麽，再比较。」
林予琛又翻到资产负债表。「资产是某个日期的存量，损益与现金流是整段期间的变化。不能把年底借款二百四十，直接当成今年借到的钱。借款要有期初、新增、偿还，遇到非现金变动还要另外调。」
「银行借款期初二百一十，新借七十、偿还四十，期末二百四十。」陈凯接道，「三张表要彼此接得上。资产等於负债加权益，只表示等式平，不代表每个资产都收得回，也不代表现金一定够。」
林予琛在页边写下查核范围。他们目前核的是同一合并范围、同一年度、同一币别，後面若有人拿母公司单体的一格来替换，就必须重新说明。
林予琛看向他。「你在诊所也这样跟病人说话？」
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